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　    实际上，随着资本市场的发展，投资者和股东越来越专业化，叙述性报告也因此在不断进步。监管者采取了各种办法来满足投资者的信息需求。因此叙述性报告也不可避免地在全球范围内呈现不同的发展趋势。叙述性报告的表现形式多种多样，包括管理层的评述、管理层的讨论及分析、深度业务回顾、经营和财务状况回顾、董事会主席的声明、公司治理描述、环境问题说明、薪酬报告以及健康和安全问题的阐述。但无论形式如何，随着企业努力提高年报的价值和相关性，叙述性报告已经成为年报中越来越重要的一部分。

　　尽管叙述性报告的篇幅不断加大，但也有人担心这只不过是应付合规要求。同样还有人质疑叙述性报告的成本与收益能否匹配、信息披露是否客观、信息量是否过大、所提供的信息是否真的与价值评估相关以及信息是否真的有用等问题。同时监管/立法机构所规定的信息披露模板和整体要求也给报告撰写者带来了诸多限制。尽管报告撰写者有意让使用者更好地了解企业经营状况，但叙述性报告却变得更加模糊和令人困惑，这不能不说是一个自相矛盾的情况。

　　英国财务报告委员会的研究报告《事实胜于雄辩》指出，企业报告的复杂性、应付合规要求以及希望取悦所有使用者的心态都是导致报告无法有效传递整体公司业绩的原因。委员会在报告中呼吁企业报告回归本质，真正发挥为公司投资者等主要使用者提供决策参考的作用。报告中还指出企业报告的所有利益相关者(包括使用者、撰写者和监管者)都有必要定期进行反思。

　　在全球经济低迷的根本原因和责任尚未厘清的情况下，人们开始要求加强年报的清晰度、相关性和透明度。这其中包括让年报更加简化、增加个性化的行业相关绩效指标以及加强与价值相关的风险、预期和经营模式的披露。

　　CFO们的声音非常一致——监管要求本身就已经非常严格，还在不停的变化，这给企业造成了巨大的负担，需要耗费大量的成本和时间。来自马来西亚的CFO们认为，近年来年报只是为了应付法规和监管要求，根本没有考虑股东的需求。“我发现多数年报都是以历史数据为主导，篇幅很长，但只是对公司过去的情况进行了一个模糊的介绍。但是股东真正希望看到的是有关公司未来的信息。”

　　这正好给我们提供了一次描绘叙述性报告未来发展走向的机会，也让我们有机会对叙述性报告的目的及其能否满足使用者的需要等问题进行内省，并探索经济低迷之后，叙述性报告所发生的变化。

　　CFO们针对如何加强叙述性报告的实用性提供了许多建议，包括增加外部审计机构的意见、加强对未来的预期、遵循国际会计准则理事会的指引和第三方鉴证声明，但多数受访者更希望能够改善报告环境，给他们以更多的自主权，减少繁复的规定。对于监管者而言，防止金融危机再次发生的关键在于加强信息披露；而对于报告撰写者而言，加强信息披露可能会耗费更多的时间和成本，同时又会增加年报的篇幅和复杂性。对现有法律和监管要求进行严格审视和评估，停止无止境的变化，可能才是推进年报发展的正确道路。法律和监管要求应该配合一定的自主权，让报告撰写者能够发挥创新意识，并以股东需求为导向，提供真正优秀的报告。