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　　叙述性报告的发展是报告撰写者在不断变化的监管要求及满足使用者的期望两者之间不断寻找平衡的结果。撰写者是怎样决定使用者和其他受众需求的优先性的呢？

　　认为法律和监管合规是影响叙述性报告最重要因素的受访者达到83%，略高于认为股东要求是最重要因素的受访者比例(82%)，位列第三的因素是管理职责，即需要对利益相关者负责(71%)。监管要求和股东需求几乎处于同等重要的地位，这正是叙述性报告所面临的两难境地的关键。在满足法律监管要求和清楚呈现报告期内的业绩及未来预期两者之间，撰写者应当如何寻求平衡？

　　多数受访者认为建立企业声誉是驱动他们发布叙述性报告的主要原因。这意味着在全球经济低迷以及企业社会责任和环境保护措施日益引起人们重视的背景下，企业通过展示自己的声誉风险管理政策和措施，将叙述性报告看作为建立声誉的平台。

　　国际会计准则理事会认为优秀的叙述性报告最主要的特征在于为现有和潜在投资者提供了有助于决策的信息。然而尽管满足使用者的决策需要可能是叙述性报告最重要的特征，受访者却并未就这一观点达成明显的一致。尽管仅有29%的受访者认为提供有用信息以满足使用者决策需求是叙述性报告最重要的特征，但仍有53%的人认为提供有价值信息以帮助决策是叙述性报告非常重要的作用。

　　如果报告撰写者能对叙述性报告的主要使用者有一个清晰的了解，那么叙述性报告所面临的挑战也会变得容易得多。调查发现股东是公认的最重要的报告受众，其次是监管机构，位列第三的是分析师。尽管很多受访者认为利益相关者的问责是影响叙述性报告的非常重要的因素，大多数人认为广义的利益相关者(如客户、公众、员工、媒体和供应商)仅拥有中等或更低的重要性。

　　对于股东而言，最重要的信息披露依次包括：对财务业绩和财务状况的说明，公司所面临的最主要风险及相应的风险管理，公司未来的规划和前景，经营模式的描述以及关键绩效指标，董事薪酬报告，公司治理政策和流程，利益相关者如员工和投资者关系的管理，社会责任和环境政策，产品和服务的推广/广告。

　　而各市场法律和监管的共通要求则集中于薪酬报告，对财务绩效和财务状况的解释，对环境法案、环境管理政策和绩效的合规性的披露，关键风险和相关风险管理政策的披露及对公司治理准则/上市公司管理办法的合规性的声明等方面。但受访者认为公司治理和薪酬报告对于股东而言并不是最重要的。同时尽管法律和监管要求并未涉及经营模式、业务预期和关键绩效指标，但是受访者认为这些信息对股东而言都非常重要。