募资9亿收购化工资产 *ST宝硕嫁入新希望家族饮料
2008-07-03 11:22 热度：
*ST宝硕避免破产清算风险
据*ST宝硕昨日公布的发行股份购买资产的整体方案显示，公司拟向新希望化工、金平添惠投资有限公司（简称“添惠投资公司”）、德阳市茂源实业有限公司（简称“茂源实业公司”）及自然人刘畅和王守勤5家特定对象发行1.5亿股股票，每股6元，总募资9个亿，用以收购华融化工100%股权和新川化工100%股权。其中，新希望集团旗下的新希望化工持有华融化工100%股权，新川化工59.43%股权。新希望集团股东之一、新希望集团董事长刘永好女儿刘畅也持有新川化工7.14%股权。
此前，*ST宝硕曾于2005年、2006年连续两年亏损，并因巨额债务和违规担保等问题陷入了严重的财务危机。去年12月28日，*ST宝硕向当地法院提起破产重整申请，法院于今年2月5日批准了其 《重整计划草案》，同时裁定终止*ST宝硕的破产重整程序。
据悉，此次注入*ST宝硕的两家化工公司都是优质企业。其中，华融化工自2000年成立以来，已经连续8年盈利，产量、销售收入、利润平均增长率超过35%，在高纯度氢氧化钾市场占据主导地位。2007年，华融化工的营业收入达到8.1亿，净利润6265万元。而成立于2006年的新川化工，正在兴建的20万吨/年PVC生产项目将于今年10月完工，该项目预计将带来11亿的销售收入和9774万元的年均利润总额。
业内人士分析认为，此次重组避免了*ST宝硕破产清算的风险、挽救了公司目前的经营困境。而随着华融化工和新川化工两大优质资产注入，*ST宝硕将在华北、西南、西北三地拥有生产经营基地，同时依托地域、资源、运输等优势，在全国范围内形成合理的产业布局，公司的年PVC产量预计可以达到50万吨左右，烧碱达到20万吨左右，大大增强了公司整体的经营能力和盈利能力，从而形成一个横跨全国的氯碱生产销售网络。浴火重生的*ST宝硕将成为新希望集团所属大型氯碱化工产业平台。
不过，昨日，*ST宝硕董事办相关负责人表示：“此次披露的只是重组预案，我们将会在7月25日之前召开第二次董事会，商讨更为详尽的重组方案。”
新希望化工谋划整体上市
早在今年2月25日，新希望化工以2350万元拍卖竞得*ST宝硕约4513万股股票时，新希望集团图谋化工产业整体上市的意愿就已初露端倪。
随后，今年5月21日，新希望化工与*ST宝硕破产管理人签署了《关于执行重整计划之股份受让协议》，拟与一致行动人新兴化工合计增持宝硕股份约1.19亿股。
此次，以两家化工公司资产被收购的方式注资，已经是新希望化工在*ST宝硕重组过程中的第三次重大举动。一旦*ST宝硕完成对华融化工和新川化工的收购后，新希望化工及其关联方的持股数将高达约3亿股，持股比例高达53.30％，其中新希望化工将持有约2.7亿股，占到47.41％，从而成为*ST宝硕的实际控制人和控股股东。
资料显示，成立于2006年9月的新希望化工，是新希望集团旗下专门从事磷化工、氯碱化工、钾化工、煤化工等生产和投资管理的集团性公司。截至2007年底，该公司总资产达15亿元，实现年销售收入13亿元，创利税近1亿元。
由于新希望化工旗下除了华融化工和新川化工外，还有云南新象化工有限公司等6家控股子公司。业内人士分析，此次，完成将新川化工和华融化工资产注入*ST宝硕后，新希望化工很可能会陆续将旗下另外几家化工资产也注入进去，最终实现新希望化工板块整体上市。
