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广东金融新政打造省属金控集团 06-26

在广东金融业，有一支地方军，它既在政策性领域出色完成任务，更在市场搏击中日益壮大并成长为地方金融主力军。它就是广东省属国企广东粤财投资控股有限公司（以下简称“粤财控股”）。

该公司披露的一组数据显示：“十一五”初期至今，公司注册资本从16亿元增长到65亿元，管理资产规模从60亿元增长到2200亿元，净资产从16亿元增加到130亿元，利润总额从多年亏损一举增长到2011年度的13.35亿元，已连续三年人均创利超过300万元。

据记者获悉，广东省委、省政府正酝酿出台《关于全面推进金融强省建设若干问题的决定》，并明确提出，支持广东粤财控股建设具有较强竞争力的省属金融控股集团。

对此，粤财控股董事长梁棠表示，将紧紧围绕广东建设金融强省的目标，不断提升自身国际竞争力和行业影响力。

专题撰文黄应来张天赦

统筹谢思佳

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在市场中锤炼出来的金融企业

作为一家地方国有金融企业，粤财控股承担和完成了不少政府重任：处理广发行巨额不良资产包、临危受命组建广东再担保公司、为广东重大项目融资，等等。

“必须用市场手段来完成政策性任务。”梁棠对粤财的定位有着极为清醒的认识，“否则，既不能解决企业自身做强做大的问题，也难以完成政策性任务。”

粤财控股旗下广东粤财信托有限公司（以下简称“粤财信托”）在2008年美国次贷危机爆发以来，未雨绸缪，化危为机，充分发挥信托金融平台优势，推出创新型信托产品，壮大信托理财实力，为广东“三促进一保持”特别是为实体经济应对金融危机提供资金支持。近几年市场地位不断提升，截至2011年末，公司管理信托资产规模达1776亿元，名列全国行业第八，并连续三年名列行业前十。

为省政府处置广发行不良资产包而成立的广东粤财资产管理有限公司（以下简称“粤财资产”）亦有最新力作：2011年，粤财资产按照市场化原则收购了102亿元恩平城乡信用社资产包及6.7亿元广发行杭州资产包，成功迈出了市场化收购业务的第一步；2012年，收购了10亿元的汇达中山资产包，成功开创了省属国企与央行机构协同合作的新模式，帮助化解地方金融风险的同时，提升了粤财资产在资产管理与收购市场中的品牌效应与竞争力。

除了粤财信托和粤财资产，粤财控股旗下产业基金、证券期货等各业务板块无一不直面市场竞争。

三年过去，截止到2011年底，粤财控股净资产、利润总额分别年均增长60%和100%，形成了“以金融为主线，以信托理财、信用担保、资产管理、股权投资、证券期货和实业经营六大板块为支柱”的控股公司业务体系。

更难得的是，六大业务板块发挥协同效应，让粤财控股实现了由提供单一金融服务向综合金融服务转变，这种金融“组合拳”形成了企业新的核心竞争力，行业影响力显著提升。

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坚持创新服务地方实体经济

如果说坚持市场化道路是粤财控股实现自身发展的磐石，那么坚持创新、通过创新更好地服务实体经济则是该公司实现跨越式发展的驱动力。

广东省融资再担保有限公司（以下简称“广东再担保”）是粤财旗下公司坚持创新的代表，成立仅3年，却已在全国担保业中闯出一条新路：再担保业由于政策性功能天然会亏损，而广东再担保总体财务上不仅没有亏损，还实现了盈利。

说到秘诀，业内人士认为，广东再担保着力在产品研发和创新上做文章，开发涵盖直接融资与间接融资、信贷市场与资本市场等多渠道、多模式的担保、再担保产品二十余种，以市场化担保业务盈利弥补传统中小企业信贷融资担保成本，从而实现公司可持续发展和财政资金的保值增值。

2009年，广东再担保为广州市首期集合中票提供担保增信服务。随后，深交所发行全国首单附专业担保企业债，我省首期附专业担保的中期票据在全国银行间市场发行，以及多笔上市公司债、短期融资券等都有广东再担保公司的身影。据透露，私募债等担保产品也在研究开发中。

创新区域合作模式也是粤财控股近年来的一大亮点。

2009年底，粤财控股与顺德区政府签订《全面战略合作框架协议》，拉开双方全面合作的大幕。截至2012年5月底，粤财控股为顺德地区基础设施建设项目和中小企业融资（含提供担保）超过110亿元，支持企业500多家。

粤财控股与顺德区政府的合作取得了良好效果，地方金融企业与区域政府在金融领域创新合作模式受到了业界的广泛关注。去年初，粤财控股区域合作模式已经从顺德区扩大到佛山市，粤财控股与佛山市政府签署了《全面战略合作框架协议》，这是粤财控股首次与地市级政府的合作，并有望逐步推广到珠三角及粤东、西、北地区。

正是如此，粤财控股通过创新，在服务地方实体经济发展中找到了自身的市场定位。

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稳健经营打造“百年老店”

“对于金融业来说，如果说创新是生命力，那么风险控制就是守护神。”梁棠指出，“要实现长足发展，要打造金融百年老店，就必须始终把风控摆在第一位。”

事实上，经历过金融危机的粤财控股对风险有着极为深刻的切身体会。上世纪末亚洲金融危机的爆发让国内信托业陷入整顿，国内信托公司一下子从巅峰时的1000多家锐减至239家。当时以信托为主业的粤财控股不得不为求生存而战。资产总额大幅下降、人才大量流失、连续多年亏损，这一时期的粤财控股经历了一次生死考验。终于，1999年底，省政府正式明确粤财信托是唯一一家保留的省级信托投资公司。

这番历练也让公司增添了不少“财富”：大家真正认识到风控的重要性，也逐步形成了自己的风格和原则，避免“什么赚钱就做什么”。

“在筛选项目时首先考虑是否符合产业政策、其次是否符合市场投资价值，并逐一衡量财务指标和法律关系等诸多因素。”梁棠告诉记者，粤财控股对高风险高收益项目始终保持审慎态度。

风险控制不是一句空口号，也不能光靠意识和自觉，制度和机制设计自然必不可少。为了建立和形成风控的制度保障，粤财控股设立了投资决策委员会和风险控制委员会，任何重大项目都必须经两委会充分审议和记名表决。

梁棠认为，两委会的设置能阻挡不少人情因素，“该否决的否决、该放缓的放缓”。同时，记名表决方式也有助于敦促委员更好地承担相应责任。

当然，在业内人士看来，粤财控股这么多年经营没有出现较大风险，还得益于他们有一批高素质的专业团队。

记者了解到的情况是，近年来，粤财控股广纳贤才，从海内外引来大批专业人才，其中不乏来自摩根斯坦利、花旗银行等国际一流金融机构。目前，这些人才在粤财控股各部室、二级公司发挥着日益重要的作用。

粤财控股正围绕着省委、省政府的战略部署，在新一轮金融改革中，按照市场化发展原则，加快省属金融控股公司建设，支持广东经济转型升级，服务幸福广东建设。

改革创新与

防范风险并举

观点

省政府发展研究中心副主任李鲁云：

“十一五”以来，粤财控股致力服务于国家和省委、省政府重大决策，服务于地方经济建设，服务于产业企业发展，成效显著，已成为广东金融的主力军。

探究其成功之路，核心在于始终坚持“稳中求进、好中求快”的发展理念，走又好又快的科学发展道路；根本在于坚持推进市场化的改革创新并有效防范金融风险；关键在于坚持服务实体经济，不断增强企业可持续发展能力；亮点在于创新打造省属金融控股公司，三年实现新跨越；魅力在于培植敢想善干、和谐向上的优秀企业文化，成就企业员工成长成才梦想。

不断谋求创新是其秘诀。粤财不断完善公司治理结构，以市场为导向调整优化、自主创新，审慎监管，成功搭建广发银行不良资产处置平台，探索推出“政银信”合作新模式，创新建立中小企业信用再担保体系，稳步设立股权投资基金，实现金融板块和实业板块的良性互动。公司已成为省政府重大项目投融资、信用再担保、资产管理和金融创新的主要平台。

我们还看到，粤财金融服务从企业间的“点对点”向产业间“链对链”延伸，由“做项目”向“做区域”拓展，充分利用自身的综合金融平台优势和组合金融工具，以信托投资、融资担保、股权投资、财务顾问、资金+项目输入等方式，落实“三促进一保持”，破解重点项目建设资金缺、中小企业融资难，助推“双转移”和战略性新兴产业发展，为全省产业、区域转型升级提供全方位的金融支持和服务，企业也在此过程中得以不断做大做强。